【东吴电新】威迈斯2024年三季报点评:海外占比持续提升,电驱业务开启放量
Q3业绩符合预期。公司24Q1-3营收44亿元,同增21%,归母净利润3.0亿元,同增3%,毛利率19.7%,同增1.1pct,归母净利率6.8%,同减1.2pct;其中24Q3营收16亿元,同环比+19%/13%,归母净利润0.8亿元,同环比+6%/-21%,毛利率18.1%,同环比+0.1/-3.8pct,归母净利率5.1%,同环比-0.6/-2.2pct。
电源份额维持稳定,电驱业务开启放量,率先量产无线充电。车载电源看,公司Q1-3收入36亿元,占比84%,对应出货160万台,同增20-30%,第三方供货市场份额31.9%,份额稳定维持第一,其中Q3收入13亿元,出货60万台,环增20%,直接+间接出口占比27%,环增2pct,我们预计车载电源全年出货250万台,同增25%,公司新增奥迪纯电车型、长城某热门车型、乐道L60等定点,25年市占率有望再提升;电驱看,公司Q1-3收入5亿元,占比11%,同增8pct,其中多合一收入2.9亿元,同增376%,受益于车企降本诉求,相关产品快速放量;此外,公司还突破量产无线充电,首发搭载智己L7,技术优势行业领先。
工伤申报 2024-10-30 4 0