【东吴电新】汇川技术2024年三季报点评:工控进入底部区间,新能源车持续超预期
Q3营收同比+20%、归母净利润同比-1%、扣非净利润同比-10%、业绩符合市场预期。公司24Q1-3/24Q3营收254.0/92.1亿元,同比+26%/+20%,归母净利润33.5/12.4亿元,同比+1%/-1%,扣非净利润31.4/10.7亿元,同比+3%/-10%。24Q1-3/24Q3毛利率为31.02%/29.7%,同比-4.8/-5.3pct,1)预计Q3工控、新能源车、电梯业务毛利率因竞争加剧,同环比均下降,低毛利的新能源车业务占比上升,带动毛利率结构性降低;2)Q1-3投资收益0.36亿元,同比减少67%,系汇率波动导致合营企业前海晶瑞海外基金公允价值变动收益下降;3)Q1-3所得税费用2.4亿元(去年同期0.7亿元),系子公司汇川控制所得税减免过期;4)Q1-3资产处置损益1.7亿元(去年同期59万元),系搬迁的房产处置收益;5)Q1-3信用减值损失0.97亿元(去年同期1.9亿元),系某客户影响消除。业绩位于预告中值,符合市场预期。
工伤申报 2024-10-30 4 0